Chỉ báo lực Elder (EFI) là một công cụ đo lường sức mạnh giá cổ phiếu, sử dụng giá và khối lượng giao dịch để đánh giá sức mạnh tăng giảm của mã cổ phiếu. EFI cũng được dùng để xác định khả năng đảo chiều hoặc điều chỉnh của giá cổ phiếu. Chỉ báo EFI dao động giữa các giá trị dương và âm, nằm trên và dưới đường zero.
Alexander Elder, người phát triển chỉ báo này, cho rằng có ba yếu tố chính trong biến động giá chứng khoán: xu hướng, biên độ và khối lượng giao dịch. Tất cả ba yếu tố này được kết hợp vào chỉ báo EFI để tạo ra một bộ dao động mạnh mẽ.
Hiểu một cách đơn giản, khi chỉ báo EFI chuyển từ dương sang âm, xu hướng tăng có khả năng kết thúc và chuẩn bị cho một xu hướng giảm. Ngược lại, khi chỉ báo EFI chuyển từ âm sang dương, xu hướng giảm có khả năng kết thúc và chuẩn bị cho một xu hướng tăng.
Ứng dụng của chỉ báo lực EFI
Xác định xu hướng
Chỉ báo EFI giúp nhà đầu tư có cái nhìn về lực lên hoặc giảm của giá hiện tại trên thị trường, cho thấy sự chuyển đổi giữa áp lực mua và bán của cổ phiếu. Khi đường chỉ báo EFI di chuyển càng xa đường zero, động lượng càng mạnh. Ngược lại, khi nó gần đường zero, động lượng càng yếu.
Lưu ý: khi đường chỉ báo EFI di chuyển phía trên đường zero, thị trường đang trong xu hướng tăng giá. Khi đường chỉ báo EFI di chuyển phía dưới đường zero, thị trường đang trong xu hướng giảm giá.
Xác định điều chỉnh
Xét xu hướng tăng của giá cổ phiếu SSI:
Khi đã xác định được xu hướng tăng của cổ phiếu, vùng điều chỉnh là vùng mà đường chỉ báo EFI quay đầu về mức zero hoặc xuyên thủng nó. Nếu đường chỉ báo EFI xuyên thủng đường zero rồi quay đầu đi lên, khả năng cao là đợt điều chỉnh đã kết thúc và xu hướng có thể tiếp tục tăng theo hướng trước đó.
Xác định phân kỳ
Phân kỳ được xác định khi giá và chỉ báo không đi cùng hướng.
Ví dụ: nếu giá cổ phiếu SSI liên tục tạo đáy sau cao hơn đáy trước, nhưng đường chỉ báo EFI lại cho đáy sau thấp hơn đáy trước, nhà đầu tư có thể canh mua khi đường chỉ báo EFI cắt lên đường zero.
Lưu ý: phân kỳ chỉ đưa ra tín hiệu sớm về khả năng giá sẽ đảo chiều, không đưa ra điểm vào lệnh cụ thể. Trong nhiều trường hợp, giảm giá có thể xuất hiện rất lâu sau tín hiệu phân kỳ, hoặc thậm chí không xảy ra.
