MA200, hay đường trung bình 200 phiên giao dịch, là một chỉ báo kỹ thuật thông dụng để đo lường xu hướng dài hạn của cổ phiếu. Trong việc tìm kiếm các siêu cổ phiếu, MA200 đóng vai trò như vùng giá vốn dài hạn của nhà tạo lập. Do đó, nhiều nhà phân tích kỹ thuật thường gọi MA200 là đường giá trị của cổ phiếu, tương tự như cách nhìn nhận fair-value của dân phân tích cơ bản.
Siêu Cổ Phiếu Thường Có Đường MA200 Như Thế Nào?
MA200 được xem là giá vốn dài hạn của nhà tạo lập. Trước khi bùng nổ, các siêu cổ phiếu thường vận động lên xuống liên tục quanh đường này. Đây có thể được xem là hành động “rũ bỏ” của nhà tạo lập với các nhà đầu tư nhỏ lẻ để gom hàng. Do đó, các siêu cổ phiếu trước khi bùng nổ thường dao động liên tục quanh đường MA200.
Đáy Sau Cao Hơn Đáy Trước
Trong quá trình giá dao động quanh đường MA200, biểu hiện cho thấy đội tạo lập đang gom hàng là khi giá hình thành đáy sau cao hơn đáy trước. Đây là động thái cho thấy đội tạo lập đang chấp nhận mua vào với giá cao hơn để chuẩn bị cho sự bùng nổ. Nếu giá hình thành đáy sau thấp hơn đáy trước, điều này có thể đồng nghĩa với việc đội tạo lập đang “buông tay” vì lý do bất ngờ nào đó, thường là do biến cố vĩ mô không lường trước.
Khối Lượng Giao Dịch Cạn Kiệt Dần
Khi độ biến động của giá thu hẹp dần qua các lần “rũ bỏ” quanh MA200, khối lượng giao dịch cũng thấp dần. Những nhịp rũ bỏ với khối lượng giao dịch cạn kiệt cho thấy quá trình rũ bỏ sắp kết thúc khi lượng cung bán ra của nhà đầu tư nhỏ lẻ đã được hấp thụ gần hết. Lúc này, cuộc chơi hoàn toàn nằm trong tay nhà tạo lập và đây cũng chính là thời điểm cổ phiếu có thể bước vào pha bùng nổ.
Điểm Mua Với Đường MA200
Sau khi đã có những biểu hiện trên, điểm mua chính là khi giá vượt lên trên mốc MA200 sau lần rũ bỏ gần nhất. Tất nhiên, không thể chắc chắn rằng điểm mua này sẽ chính xác 100%, có thể phải thử và sai 2-3 lần mới thành công. Do đó, nhà đầu tư khi thực hiện lệnh mua cần tính toán phương án quản trị rủi ro khi sai số xuất hiện, chẳng hạn cắt lỗ 10% từ điểm mua để phòng ngừa trường hợp giá giảm sâu do sự kiện bất ngờ ngoài dự tính của nhà tạo lập.
Ví Dụ Minh Họa Sử Dụng Đường MA200 Để Tìm Siêu Cổ Phiếu
Cổ phiếu HAG là ví dụ điển hình trong năm 2021. Nhà tạo lập bắt đầu thực hiện đợt gom hàng đầu tiên vào tháng 4/2020 khi giá tăng mạnh vượt qua MA200 lần đầu tiên. Sau đó, giá liên tục dao động quanh ngưỡng này trong hơn 1 năm, với ít nhất 4 lần giá dao động quanh MA200. Nhà đầu tư nhỏ lẻ chắc chắn khó chịu đựng được các pha rũ bỏ lớn và kéo dài như thế.
Các lần rũ bỏ chứng kiến mức độ biến động thu hẹp dần với đáy của lần rũ bỏ sau cao hơn trước. Giai đoạn quan trọng xuất hiện từ tháng 8 đến tháng 10/2021 khi nhịp rũ bỏ này chứng kiến khối lượng giao dịch cực kỳ cạn kiệt, gần như không còn lượng cung bán ra nữa.
Điểm break xuất hiện vào đầu tháng 11 tại giá 5.5 và chỉ mất 2 tháng để HAG tăng mạnh lên vùng giá 15.
Tổng Kết
Khi kết hợp mô hình nến với Fibonacci, hiệu quả phân tích kỹ thuật sẽ cao hơn so với việc sử dụng từng công cụ riêng lẻ. Fibonacci và mô hình nến giúp nhà đầu tư chọn điểm vào lệnh tối ưu. Mặc dù một số mô hình nến có thể làm mất lợi thế về giá, nhưng bù lại nhà đầu tư có điểm dừng lỗ rõ ràng và xác suất thành công cao hơn.
