Để xác định xu hướng cổ phiếu, ngoài việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật (indicator), nhà đầu tư còn có thể dựa vào khối lượng giao dịch để xác định xu hướng của thị trường.
Trong một xu hướng tăng, khối lượng giao dịch sẽ tăng khi giá đi lên và giảm khi giá đi xuống.
Trong một xu hướng giảm, khối lượng giao dịch sẽ tăng khi giá đi xuống và giảm khi giá đi lên.
Khi khối lượng giao dịch giảm trong khi giá cổ phiếu tăng, điều này thể hiện mức độ quan tâm của nhà đầu tư đối với cổ phiếu giảm. Điều này thể hiện sự phân kỳ giữa giá và khối lượng. Giá có thể tiếp tục tăng, tuy nhiên, đà tăng đã yếu và dễ có khả năng đảo chiều.
Thông thường, khối lượng giao dịch tăng sẽ xác nhận xu hướng giá, nhưng khi khối lượng giao dịch tăng đột biến, đó là dấu hiệu cho thấy giá sẽ biến động rất lớn. Khi đó, nhà đầu tư cần quan sát kỹ diễn biến thị trường để chủ động trong giao dịch. Ví dụ, nếu đang ở vùng đáy kỹ thuật nhưng khối lượng giao dịch tăng đột biến, thì đây có thể là tín hiệu cho thấy xu hướng sẽ đảo chiều.
Xác định điểm đảo chiều
Khi khối lượng giao dịch đạt đỉnh, thường đồng nghĩa với áp lực mua hoặc bán đã hết:
Khối lượng tăng đạt đỉnh khi giá tăng thể hiện lực mua đã cạn kiệt, phe mua không muốn đẩy giá lên => do đó giá sẽ giảm.
Ngược lại, khối lượng tăng đạt đỉnh khi giá giảm thể hiện lực bán đã cạn kiệt, phe bán không muốn đẩy giá xuống => do đó giá sẽ đảo chiều.
Nếu có sự phân kỳ giữa giá và khối lượng giao dịch, đây là tín hiệu rất có giá trị cho thấy xu hướng hiện tại có khả năng sẽ đảo chiều.
Xác nhận điểm phá vỡ
Khối lượng giao dịch thường thấp trong giai đoạn củng cố: Nếu khối lượng giao dịch tăng đột biến sau một đợt xuyên thủng giá hoặc bứt phá khỏi nền tích lũy, khả năng rất cao đây là phá vỡ thật chứ không phải phá vỡ giả.
Xác nhận hỗ trợ và kháng cự
Khi giá giảm về một vùng hỗ trợ nào đó, khối lượng giao dịch không tăng cho thấy đây là vùng hỗ trợ mạnh. Ngược lại, khi giá tăng đến một vùng kháng cự nào đó, khối lượng không tăng cho thấy đây là vùng kháng cự mạnh.
Lưu ý:
Trong giai đoạn đầu, luôn khó phân biệt giữa sự đảo chiều và sự điều chỉnh. Các chỉ báo khối lượng sẽ giúp phát hiện sự đảo chiều và sự điều chỉnh sớm hơn, từ đó giúp nhà đầu tư tham gia vào xu hướng mới trong thời gian nhanh nhất.
