Dưới đây là bài viết về 4 nguyên tắc chủ đạo khi ứng dụng lý thuyết DOW. Hy vọng bài viết sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các nguyên tắc cơ bản trong phân tích kỹ thuật.
4 nguyên tắc chủ đạo khi ứng dụng lý thuyết DOW
1. Thị trường phản ánh tất cả
Thị trường phản ánh tất cả nghĩa là thị trường phản ánh mọi thông tin từ tin tức chính trị, các chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ, đến tâm lý thị trường (hưng phấn hay sợ hãi), các tin đồn và hoạt động mua gom hay bán tháo của các quỹ lớn hoặc nhà đầu tư lớn. Tất cả các tin tức đều sẽ được giá phản ánh và thường khi những tin tức này đến với công chúng, biểu đồ giá đã phản ứng. Nhà đầu tư nhỏ thường tiếp xúc thông tin chậm hơn so với nhà đầu tư lớn, và nhà đầu tư lớn tiếp xúc chậm hơn so với các ngân hàng.
2. Lịch sử luôn lặp lại ở tương lai
Chỉ số VNI cho thấy rằng mô hình giá năm 2018 và mô hình giá năm 2022 tương tự nhau. Thời gian thị trường tăng giảm cũng tương tự nhau, ví dụ như cả hai nhịp thị trường đều sụp vào đầu quý 2 các năm 2018 và 2022. Điều này thể hiện rằng lịch sử luôn lặp lại không chỉ về mô hình giá, mô hình nến mà còn về thời gian (thuyết chu kỳ).
3. Khối lượng giao dịch xác nhận xu hướng của thị trường
Trong xu hướng tăng: Khi giá cổ phiếu tăng, khối lượng giao dịch phải tăng theo. Khi giá cổ phiếu giảm, khối lượng giao dịch phải giảm theo.
Trong xu hướng giảm: Khi giá cổ phiếu giảm, khối lượng giao dịch phải tăng. Khi giá cổ phiếu tăng, khối lượng giao dịch phải giảm.
Chú ý: Nếu giá cổ phiếu tăng nhưng khối lượng giao dịch không tăng, đây có thể là vùng đỉnh và sẽ có khả năng đảo chiều trong ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn tùy theo khung thời gian. Ví dụ, nếu giá cổ phiếu ở đỉnh 2 cao hơn giá ở đỉnh 1 nhưng khối lượng giao dịch ở đỉnh 2 lại thấp hơn, điều này báo hiệu rằng đây có thể là vùng đỉnh và nhà đầu tư nên chú ý. Nhà đầu tư có hàng nên bán bớt, nhà đầu tư chưa có hàng không nên mua mới.
4. Thị trường luôn chuyển động có xu hướng cho đến khi xuất hiện điểm đảo chiều
Giá sẽ luôn tăng hoặc giảm theo một hướng nhất định cho đến khi đạt đến điểm mà tại đó giá sẽ đảo chiều và di chuyển theo hướng ngược lại. Đây là một nguyên tắc hiển nhiên và có thể hiểu rõ hơn qua việc xem biểu đồ.
Tổng kết
Lý thuyết DOW có rất nhiều nguyên tắc nhưng tổng kết lại có 4 nguyên tắc chính đó là:
- Thị trường phản ánh tất cả.
- Lịch sử luôn lặp lại ở tương lai.
- Khối lượng giao dịch xác nhận xu hướng của thị trường.
- Thị trường luôn chuyển động có xu hướng cho đến khi xuất hiện điểm đảo chiều.
- Nhà đầu tư nên nhớ kỹ 4 nguyên tắc này vì đây là nền tảng cơ bản trong phân tích kỹ thuật.
