Hệ số thanh toán tức thời, còn được gọi là hệ số thanh toán tiền mặt (Cash Ratio), là một chỉ số tài chính quan trọng, dùng để đo lường khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn (thường đến hạn trong vòng một năm) bằng cách sử dụng tiền mặt và các khoản tương đương tiền mà doanh nghiệp đang có.
Ý nghĩa của hệ số thanh toán tức thời
Hệ số thanh toán tức thời chủ yếu đánh giá mức độ an toàn của doanh nghiệp trong những tình huống khẩn cấp, khi doanh nghiệp phải ngay lập tức thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền mặt và các khoản tương đương tiền (như tiền gửi ngân hàng, đầu tư ngắn hạn có thời gian thu hồi dưới 3 tháng).
Công thức tính của chỉ số này như sau:
Trong công thức trên, các chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiên, nợ ngắn hạn đều có thể dễ dàng tìm thấy trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.
Chỉ số này càng lớn, khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng được đảm bảo, đồng nghĩa với mức độ an toàn của doanh nghiệp càng cao. Khác với các hệ số thanh toán ngắn hạn khác, hệ số thanh toán tức thời không nhất thiết phải lớn hơn hoặc bằng 1. Trong thực tế, doanh nghiệp hiếm khi phải thanh toán ngay lập tức toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn và thường có thời gian để chuyển đổi các loại tài sản khác thành tiền mặt để trả nợ.
Ứng dụng của hệ số thanh toán tức thời trong phân tích tài chính
Hệ số thanh toán tức thời có thể được sử dụng để phân tích theo hai cách:
Phân tích xu hướng nội bộ: So sánh hệ số thanh toán tức thời của một doanh nghiệp với các giá trị trong quá khứ để đánh giá xem xu hướng tài chính là cải thiện hay suy giảm.
So sánh với ngành: So sánh hệ số thanh toán tức thời giữa các doanh nghiệp có quy mô tương tự và cùng ngành để lựa chọn doanh nghiệp có mức độ an toàn cao hơn.
Hiểu rõ hệ số thanh toán tức thời giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác khả năng doanh nghiệp xử lý các tình huống khẩn cấp về tài chính, từ đó đưa ra những quyết định đầu tư thông minh và hợp lý hơn.
