Chỉ báo CCI, chỉ số kênh hàng hóa (CCI – Commodity Channel Index) được sáng tạo bởi Donald Lambert vào năm 1980. Đây là một chỉ báo động lượng được sử dụng để xác định độ mạnh của đà giá. Ban đầu, CCI được thiết kế để phát hiện sự thay đổi trong chu kỳ giá của các loại hàng hóa. Tuy nhiên, chỉ báo này cũng được sử dụng hiệu quả trong phân tích chỉ số, cổ phiếu và các loại chứng khoán khác.
Mặc dù công thức tính toán CCI khá phức tạp, về cơ bản nó đo lường sự khác biệt giữa mức giá hiện tại và mức giá trung bình của cổ phiếu. Nếu CCI có giá trị dương và càng lớn, điều đó cho thấy mức giá hiện tại đang cao hơn mức giá trung bình và đà tăng giá càng mạnh. Ngược lại, nếu CCI có giá trị âm và càng nhỏ, đà giảm giá càng mạnh.
Chỉ Báo CCI
Ứng dụng của chỉ báo CCI trong chứng khoán
Hỗ trợ xác định xu hướng giá
Về mặt kỹ thuật, khi CCI có giá trị dương, xu hướng hiện tại đang là tăng, và khi CCI có giá trị âm, xu hướng giá đang là giảm. Tuy nhiên, việc sử dụng tín hiệu giao cắt với đường số 0 của CCI có thể dẫn đến nhiều tín hiệu nhiễu.
Khi xây dựng công thức cho CCI, tác giả của chỉ báo này đã tinh chỉnh sao cho phần lớn thời gian chỉ báo này có giá trị nằm trong khoảng từ -100 đến +100. Khi chỉ báo vượt khỏi khoảng giá trị này, xu hướng giá đang mạnh một cách bất thường.
Chỉ Báo CCI
Ví dụ, với biểu đồ cổ phiếu DIG, chỉ báo CCI bắt đầu cho tín hiệu tăng giá khi nó cắt lên trên đường 0 vào ngày 6/10/2011. Sau đó, CCI tăng mạnh và duy trì trên mức +100 trong một thời gian khá lâu, thể hiện một xu hướng tăng rất mạnh của giá cổ phiếu.
Xác định vùng quá mua/quá bán
Do chỉ báo CCI không bị giới hạn về giá trị trên hoặc dưới, việc xác định các vùng quá mua/quá bán với chỉ báo CCI sẽ khó khăn hơn và không có một vùng giá trị chuẩn nào để xác định các giới hạn này. Việc xác định các vùng quá mua/quá bán của CCI mang tính chủ quan, phụ thuộc nhiều vào tính chất của từng cổ phiếu, vùng biến động của CCI trong quá khứ và kinh nghiệm của người phân tích.
Tín hiệu phân kỳ của chỉ báo CCI
Tương tự như các chỉ báo động lượng khác, CCI có thể cho ra các tín hiệu phân kỳ, tức là khi giá cổ phiếu và chỉ báo kỹ thuật di chuyển không cùng chiều. Cụ thể:
Phân kỳ dương: xảy ra khi cổ phiếu giảm giá và tạo đáy sau thấp hơn đáy trước, trong khi chỉ báo CCI lại tạo đáy sau cao hơn đáy trước.
Phân kỳ âm: xảy ra khi cổ phiếu tăng giá và tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, tuy nhiên chỉ báo CCI lại tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.
Chỉ Báo CCI
Cần lưu ý rằng hiện tượng phân kỳ chủ yếu cho thấy xu hướng hiện tại đang có dấu hiệu suy yếu, chứ không phải là tín hiệu chắc chắn rằng xu hướng sẽ đảo chiều. Do đó, cần kết hợp tín hiệu phân kỳ của CCI với các tín hiệu đảo chiều từ các mô hình giá trên biểu đồ hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác để tăng xác suất thành công.
