Bắt đáy cổ phiếu là chiến lược mua vào cổ phiếu khi giá đã giảm sâu và dự đoán rằng đây là điểm thấp nhất trước khi cổ phiếu bắt đầu tăng giá trở lại. Tuy nhiên, mặc dù có tiềm năng sinh lời lớn, nhưng chiến lược này cũng đi kèm với nhiều rủi ro. Để giảm thiểu rủi ro khi bắt đáy cổ phiếu, có một chiến lược được áp dụng bằng việc sử dụng công cụ phái sinh, được gọi là “phòng vệ bằng công cụ phái sinh khi bắt đáy”.
1. Phòng vệ bằng công cụ phái sinh khi bắt đáy là gì?
Đây là kỹ thuật phòng vệ đặc biệt khi nhà đầu tư kết hợp giữa việc bắt đáy cổ phiếu và sử dụng lệnh SHORT trong phần PHÁI SINH (Hedging) trên SMARTONE. Ý tưởng là khi đặt lệnh mua bắt đáy cổ phiếu và cảm thấy rằng thị trường có nguy cơ tiếp tục giảm, bạn sẽ đặt lệnh SHORT phái sinh để hạn chế rủi ro.
2. Cách thực hiện phòng vệ bằng công cụ phái sinh khi bắt đáy:
- Chuyển số tiền mặt tương ứng vào tài khoản phái sinh của bạn tại VPS.
- Xác định số lượng hợp đồng phái sinh cần SHORT dựa trên sự biến động của chỉ số VN30 và khẩu vị đầu tư của bạn.
Cách phòng vệ rủi ro danh mục khi bắt đáy cổ phiếu
Ví dụ minh họa:
- Ngày 21/4/2022, giá cổ phiếu HSG giảm về 29,000 từ đỉnh 42,000.
- Giá cổ phiếu DIG giảm về 65,000 từ đỉnh 105,000.
- Chỉ số VN30 giảm về 1430 từ đỉnh 1555.
- Nhà đầu tư A muốn bắt đáy 100 triệu cổ phiếu DIG.
- Nhà đầu tư B muốn bắt đáy 100 triệu cổ phiếu HSG.
Trường hợp: Nhà đầu tư A và B không phòng vệ bằng phái sinh
- Nhà đầu tư A bị lỗ 13.4 triệu.
- Nhà đầu tư B bị lỗ 3.5 triệu.
Trường hợp: Nhà đầu tư A Short 1 HĐ phái sinh tại 1430 để phòng vệ
- Nhà đầu tư A chỉ còn bị lỗ 7.2 triệu.
- Nhà đầu tư B vẫn bị lỗ 3.5 triệu.
Trường hợp: Nhà đầu tư B Short 1 HĐ phái sinh tại 1430 để phòng vệ
- Nhà đầu tư A vẫn bị lỗ 13.4 triệu.
- Nhà đầu tư B không những không bị lỗ mà còn có lãi 2.7 triệu.
3. Tính số lượng hợp đồng cần SHORT:
- Đối với cổ phiếu có biến động giá lớn hơn chỉ số VN30, cần SHORT nhiều hợp đồng hơn.
- Công thức quy đổi đơn giản: 200 triệu đầu tư cần SHORT 1 HĐ phái sinh khi thị trường xấu.
Tổng kết:
Rủi ro luôn là một phần không thể tránh khỏi khi đầu tư. Tuy nhiên, thông qua việc sử dụng công cụ Hedging này, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro trong chiến lược bắt đáy cổ phiếu. Hy vọng rằng thông qua việc hiểu biết về phương pháp này, các nhà đầu tư có thể tự bảo vệ lợi ích cho mình trong giao dịch và mang về lợi nhuận ổn định.
