Lý thuyết sóng Elliott là một phương pháp phân tích kỹ thuật phổ biến trong thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng. Nó có thể giúp nghiên cứu và phát hiện xu hướng thị trường trong các giai đoạn, từ đó đưa ra quyết định đầu tư phù hợp cho các bước tiếp theo.
Sóng Elliott là gì?
Theo Elliott, sự thay đổi của giá cả sẽ tạo ra các cơn sóng. Trong một cơn sóng cơ bản, sẽ có 5 sóng chính và 3 sóng điều chỉnh.
Sóng 1
Sóng 1 bắt đầu từ thị trường suy thoái và ít được nhận biết ngay từ đầu do nhiều thông tin tiêu cực xoay quanh doanh nghiệp. Trước khi sóng 1 xảy ra, thị trường vẫn chủ yếu ở trạng thái suy thoái. Khối lượng giao dịch tăng chút ít nhưng không đáng kể theo chiều hướng giá tăng.
Sóng 2
Sóng 2 sẽ điều chỉnh sóng 1, nhưng điểm thấp nhất của sóng 2 không bao giờ vượt qua điểm xuất phát đầu tiên của sóng 1. Tin tức dành cho thị trường vẫn chưa khả quan. Khối lượng giao dịch sẽ ít hơn sóng 1. Giá thường giảm và nằm trong khoảng Fibonacci từ 0.382 đến 0.618 của mức cao nhất của sóng 1.
Sóng 3
Sóng 3 thường là sóng lớn và mạnh nhất của xu hướng tăng giá. Đầu sóng 3 vẫn xuất hiện những thông tin tiêu cực, nhưng giữa sóng 3 bắt đầu đón nhận những thông tin tích cực. Mặc dù có những đợt điều chỉnh nhỏ trong lòng sóng 3, giá của sóng 3 tăng lên khá nhanh. Điểm cao nhất của sóng 3 thường cao hơn điểm cao nhất của sóng 1 với tỷ lệ 1.618:1.
Sóng 4
Sóng 4 là một con sóng điều chỉnh, có khuynh hướng đi xuống. Sóng này thường điều chỉnh sóng 3 với mức Fibonacci từ 0.382 đến 0.618 của sóng 3 và khối lượng giao dịch thấp hơn sóng 3. Điểm thấp nhất của sóng 4 luôn phải cao hơn điểm cao nhất của sóng 1.
Sóng 5
Sóng 5 là đợt sóng cuối cùng trong 5 sóng chính. Thông tin tích cực tràn lan khắp thị trường và nhiều người tin rằng thị trường còn tăng mạnh nữa. Khối lượng giao dịch của sóng 5 khá lớn, tuy nhiên thường vẫn nhỏ hơn sóng 3. Những nhà đầu tư không chuyên nghiệp thường mua vào ở những điểm gần cuối sóng 5. Cuối sóng 5, thị trường sẽ nhanh chóng chuyển hướng.
Sóng điều chỉnh
Sóng điều chỉnh A
Sóng điều chỉnh A bắt đầu cho đợt sóng điều chỉnh A, B, C. Trong thời gian diễn ra sóng A, thông tin cơ bản vẫn lạc quan. Mặc dù giá giảm, đa số nhà đầu tư vẫn cho rằng thị trường đang trong xu thế tăng giá. Khối lượng giao dịch tăng trưởng đều đặn.
Sóng điều chỉnh B
Sóng điều chỉnh B có giá tăng trở lại, với mức cao hơn so với điểm cuối của sóng A. Sóng B được xem là điểm kéo dài của thị trường tăng giá. Khối lượng giao dịch của sóng B thường thấp hơn sóng A. Tại thời điểm này, thông tin cơ bản của các doanh nghiệp không có thêm nhiều thông tin tích cực nhưng cũng chưa có gì tiêu cực.
Sóng điều chỉnh C
Sóng điều chỉnh C có xu hướng giảm nhanh hơn các đợt sóng trước. Khối lượng giao dịch tăng và hầu hết nhà đầu tư đều nhận thấy rõ xu thế giảm trên thị trường. Sóng C thường lớn như sóng A.
Ứng dụng sóng Elliott vào giao dịch cổ phiếu
Từ đầu năm 2017 đến tháng 7/2018, cổ phiếu HCM diễn biến theo mô hình Elliott với xu hướng tăng từ tháng 1/2017 đến tháng 4/2018 và xu hướng giảm từ tháng 4/2018 đến tháng 8/2018.
Trong chu kỳ giá lên, cổ phiếu HCM tăng từ 11.000 đồng/cổ phiếu lên 42.600 đồng/cổ phiếu với 5 sóng nhỏ.
Sóng 1
Diễn ra từ tháng 1/2017 đến tháng 7/2017, giá cổ phiếu tăng từ 11.000 đồng lên 21.800 đồng, sau đó tiếp tục nhịp Sóng 2, giá cổ phiếu điều chỉnh về 17.000 đồng và đi ngang hơn 2 tháng.
Sóng 3
Bắt đầu từ đầu tháng 11/2017 đến 30/1/2018, giá cổ phiếu tăng vọt lên 38.000 đồng chỉ trong 3 tháng.
Sóng 4
Giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng 32.700 đồng vào ngày 12/3/2018. Ngay sau đó, cổ phiếu tiếp tục tăng lên 42.600 đồng vào ngày 9/4/2018, hoàn thành sóng 5 và đồng thời tạo đỉnh tại vùng này, sau đó bắt đầu chu kỳ giảm giá.
Sóng giảm A
Cổ phiếu liên tục giảm với biên độ lớn và khối lượng giao dịch cao, kết thúc tại mức giá 27.100 đồng/cổ phiếu vào ngày 28/5/2018, tương ứng với tỷ lệ giảm 36.4%. Tuy nhiên, tại vùng giá đó xuất hiện lực cầu bắt đáy nhiều, giúp cổ phiếu hồi lên 32.000 đồng, hoàn thành sóng hồi B vào ngày 7/6/2018.
Sóng giảm C
Bắt đầu ngay sau đó, giá cổ phiếu giảm mạnh và kết thúc tại 22.000 đồng vào ngày 12/7/2018.
Như vậy, trải qua nhịp tăng gồm 5 sóng và nhịp giảm gồm 3 sóng, cổ phiếu HCM đã hoàn thành xong một chu kỳ theo mô hình sóng Elliott, và tiếp tục hành trình hoàn thành các chu kỳ mới tiếp theo.
